第079章 算力行情捲土重,新週期會使它嗎？

 華泰證券表示，從算力需求方來看，目前算力需求主要來自互聯網企業和地方政府。idC預計，2026年國內智能算力規模將達1271.4 efLops。基於此，預計2026年國內算力市場潛在收入空間約為2628.2億元，潛在利潤空間約為754.8億元。建議關注產業鏈相關標的鴻博股份、中貝通信、匯納科技、利通電子。

 7只盈利能力最強的Ai算力股，根據統計數據顯示，在過去三年中，共有7只Ai算力股的淨資產收益率均值達到10%以上。這7只股票分別是新易盛、天孚通信、工業富聯、富瀚微、英維克、浪潮信息、中際旭創。讓分別對這些股票進行進一步的瞭解。

 此外，12月8日收盤後，中證指數有限公司對滬深300等指數樣本新一輪調整生效，前述標的中海光信息調入上證50指數、滬深300指數；寒武紀-u調入滬深300指數。

 2024年A股投資環境展望：海外確定性疊加不確定性：（1）不確定性一：地緣政治因素對資本市場的壓制；（2）不確定性二：極端天氣對農業和經濟發展的影響；（3）不確定性三：m/.國.大選的不確定性及對全球資本市場的潛在擾動；（4）確定性一：全球經濟衰退風險；（5）確定性二：全球主要央行貨幣政策轉向。國內視角的風險與挑戰：（1）經濟總體恢復向好，但仍需關注地產下行對於內需拖累以及外需持續低迷的風險；（2）優化信貸結構壓力較大，實體經濟活躍度有待提振；（3）長期緩釋房地產“灰犀牛”風險；（4）信用債違約風險；（5）/中.m/.貿易穩定性脆弱。國內政策“穩”與“進”的協同：“穩”在防範金融、房地產及地方債務的重大風險方面；“進”在實現經濟高質量發展與推進現代化產業體系建設。