第445章 市場早盤震盪調整，短期風險正在釋放

 2、反制概念如果說自主可控我們是防守，那麼昨天盤後我們開始反擊了。1）、禁止兩用物項對m國軍事用戶或軍事用途出口2）、原則上不予許可鎵、鍺、銻、超硬材料相關兩用物項對m國出口；對石墨兩用物項對m國出口，實施更嚴格的最終用戶和最終用途審查

 重點看鎵、鍺、銻、超硬材料以及石墨相關標的

 3、Ai：事實上Ai編程核心的低代碼概念早在去年市場熱炒Chatgpt概念等Ai應用端中便已經出現過多次異動。回顧上交易日時的爆發更多基於幾大領漲題材悉數分歧，部分資金高低切換驅動為主，因此其能否打出持續性尚存疑問。

 4、稀土：海通證券研報認為，稀土價格已經完成了底部調整，價格回升反映稀土冶煉生產成本支撐。在需求復甦的環境下，看好稀土價格穩步上行。稀土供給格局正在改善，國內供給增速放緩，國外短期內難有較大增量，此外《稀土管理條例》正式實施將進一步強化稀土的供給約束。（海通證券）

 需注意的是，熱門板塊包含不少的權重，並且在此前一輪的上漲後累積了不小的套牢盤，一旦量能無法有效放大的話，對於熱門方向的延續性仍有待進一步觀察。

 從市場角度來看，回顧上交易日時午後地產與化債方向與大盤一起共振上行。特別是在大金融與消費方向陷入漲多修正的情況下，此前經歷了較長時間調整，籌碼沉澱較為充分的地產方向位階優勢再度凸顯。結合12月重要會議窗口的臨近，仍會存在部分資金進行政策的預期博弈。