第313章 指數再次走出了探底回升的走勢

 13、上週，道指漲0.72%，標普500指數跌1.97%，納指跌3.65%。香港恒生指數跌2.03%報.68點，周跌4.79%;恒生科技指數跌2.12%報3536.54點，周跌6.49%;恒生中國企業指數跌2.25%報6165.04點，周跌5.63%. 

 上海航交所報告稱，上週出口集裝箱運輸市場出現調整，多數遠洋航線運價回落；北汽藍谷選舉代康偉為董事長，原董事長劉宇因工作原因提交書面辭職報告，北汽集團避免同業競爭承諾延期；上週五美股三大指數集體收跌，大型科技股多數下跌。 

 板塊方面：1）泛科技/網絡安全：上週發酵的主要是國產替代，尤其是半導體，但是週末又有新的方向，這次主角是微軟；週五微軟出現了藍屏事件，國際操作系統都受到了不小的影響，這對於微軟來講，算是致命一擊； 

 2）業績:多家半導體公司上半年業績實現大幅增長，展現出行業良好的復甦態勢，半導體產業鏈人氣持續火熱，雙樂股份、京華激光、凱美特氣三隻光刻機（膠）概念股以及存儲芯片股上海貝嶺均實現連板晉級。新潔能、士蘭微雙雙漲停，斯達半導、宏微科技、時代電氣等悉數佔據漲幅前列。 

 3）泛科技/國產替代:重要部門會議正式結束了，裡邊有一項超預期的內容被擺上了前面，那就是：科技創新，而且此次科技創新的任務緊迫，被提上了時間進程要知道，我們是舉全國之力的體制，只要被重視起來，預期還是很高的； 

 看回資本市場上發生的事，上證所將於本週開始發佈科創芯片設計主題指數，結合上個月炒得沸沸揚揚的國家第三期大基金，不難發現，這是要從實打實融資給高新產業，燒錢幹大事的節奏； 

 鐵路:中央財辦韓副主任表示，推進能源、鐵路等行業自然壟斷環節獨立運營和競爭性環節市場化改革，鐵路軌交產業鏈近期表現亮眼，通業科技、今創集團、青海華鼎2連板，神州高鐵、鐵龍物流雙雙漲停，鐵大科技、鼎漢技術雙雙漲超10%。 

 相較於萬眾矚目的半導體產業鏈，該題材或仍具一定的預期差優勢，那麼週一能否進一步加強同樣也是值得關注的重點。 

 5）至於國產替代的炒作，大致分為硬件類和軟件類：??硬件的細分很多：光刻膠/光刻機、封測、存儲、服務器、Ai芯片、汽車芯片等. ??軟件類的話主要是：國產信創、鴻蒙系統、edA等. 

 6）但週五半導體板塊高潮，週一還是有分歧的預期，所以更傾向留意低位的新分支：1 比如光刻機（圖像傳感器）方向，目前還在低位，只是異動，還沒有怎麼發酵，週一可以重點留意其核心：2比如華為鴻蒙方向，同樣也在低位還未發酵，週一可以重點留意 

 最後無人駕駛方向先盯住【大眾交通】即可，它和題材算是共生關係，如果她強我們再繼續挖掘一些低位的做補漲；