第130章 2024年的十大預言
因為資本市場的發展關係到億萬家庭的財富，A股現在有2億股民、6億基民，資本市場走向繁榮，無疑是提高家庭資產的一個重要途徑。資本市場又有力地支持了實體經.濟.的發展，支持了經.濟.的轉型，支持一批科技創新企業的發展。居民儲蓄通過買基金或是直接開戶入市為A股帶來增量資金，我認為2024年將看到居民儲蓄向資本市場轉移的過程。我國居民儲蓄超過100萬億，未來幾年如果能夠向資本市場轉移20%就是20萬億，無疑會將A股市場的估值推升一大截。將A股市場的好公司推升一大截。資金流入到基金，基金經理會選擇能夠進入到股票池的股票。一般來說多數都是業績優良的好公司，好公司的估值將會有回升的機會。
4、房地產:房地產銷售行政性限制取消，金融支持房企力度加大，有效化解房地產市場系統性風險。第四條預言在2024年大概率會實現。
2016年，當時房地產市場過熱，甚至出現全民炒房的現象，為了遏制房價過快上漲的勢頭，打擊炒房，出臺了房住不炒的政策，很多地方出臺了嚴格的限購、限貸、限售、限價等措施。但是事過境遷，現在房地產市場已經發生了根本性的變化，/中./.央/.金融工作會議以及/中./.央/.經.濟.工作會議都指出要認清當前房地產市場的新形勢。很多城市已經出現了嚴重的供過於求的現象，所以這時候房地產出現了銷售困難，無論是新房還是二手房都出現了同比下降，房價也出現下跌，房地產市場已經從防過熱到防過冷的狀態。房地產市場的形勢變化了，政策也會這樣調整。從2023年7月24日/中./.央/.重要部門會議召開之後，住建部就推出了認房不認貸等措施。北上廣深等一線城市也推出了下調首付比例、下調存量按揭貸款利率等措施來提振房地產銷售，取得了短期的效果。但是沒有扭轉房地產市場的大趨勢，需要進一步放大招。這個大招很重要的一點就是取消包括一線城市在內的所有行政性限制，讓房地產銷售更加通暢，讓更多高淨值的人群可以進入到房地產市場來買房，激活房地產市場的成交量。這樣房企就會有更多的資金回籠，避免資金鍊斷裂甚至破產的風險。金融支持房企的力度也會進一步加大，對於暫時遇到資金困難的房企進行貸款支持，從而能夠實現央行提出的三個不低於條件，從而穩定樓市，有效化解房地產市場系統性風險。穩樓市就是穩經.濟.，對很多行業來說，房地產起到了很大的帶動作用。房地產仍然是國民經.濟.的支柱產業，所以在房地產方面在2024年會有所改善。
5、貨幣政策:2024年我國貨幣政策繼續寬鬆，保持流動性合理充裕，穩增長依然是央行的重要政策目標。我國貨幣政策這兩年一直保持低利率、寬流動性、寬信用的組合，保持流動性的合理充裕來支持經.濟.復甦。這一點在2024年沒有變化，依然是繼續支持。加息的可能性微乎其微，因為穩增長仍然是央行重要的政策目標。在經.濟.增速上來之前，央行的貨幣政策一直是保持較為寬鬆的狀態，這樣更好地支持實體經.濟.的發展。
6、財政政策:2024年我國財政政策更加積極有效，刺激消費和拉動投資的力度也會加大。貨幣政策對於經.濟.復甦的推動作用沒有財政政策那麼明顯，因為財政政策是通過直接投資項目拉動投資創造就業，然後通過真金白銀來激勵消費，這樣經.濟.增長的力度會增強。
財政政策方面在2024年可能會進一步發力，對基建投資的投入會增加。建設信息高速公路，雖然傳統的高速公路、高鐵都已經建成，但是在信息高速公路方面，在5g建設大數據中心以及人工智能、芯片、半導體等科技領域的基礎設施建設還有待加強，這將是一個支出的重點。當然新基建的投入規模和傳統基建還是有一定的差距，所以在財政政策方面，既要投新基建，又要兼顧老基建，這樣雙管齊下，從而起到穩定經.濟.增速的作用。在近期召開的/中./.央/.經.濟.工作會議上提出了非常重要的概念，也是一個重要的思路轉變，以進促穩，先立後破，也就是要在發展中轉型，也要在發展中追求穩定。發展新經.濟.不能忽視老經.濟.，因為只有新經.濟.“立”了之後才能破傳統經.濟.。比如在發展新能源方面，要大力支持新能源的發展，但是同時也要重視傳統能源，因為傳統能源依然佔據我國能源消費結構的70%以上。如果傳統能源不穩，就很可能造成用煤荒、用電荒的現象，因此在發展新經.濟.的同時一定要穩住老經.濟.。同時對企業來說，傳統業務貢獻了收入和利潤，才有更多的錢去搞新的產業，才能穩步地實現轉型。
7、投資機會：談一談資本市場具體的一些投資機會。2024年市場風格將會發生重大轉換，有可能切換到優質龍頭股上，看好消費、新能源和科技三大領域。市場風格在2023年比較偏，基本上都是在炒題材炒概念，一些業績好的公司反而遭到資金的拋棄，很多基金重倉股出現了大幅下跌，甚至是超跌。在2024年，隨著經.濟.復甦的預期增強，人們的投資關注點將會轉移到業績上，業績好的優質龍頭股將會迎來估值修復的機會，將會獲得更好的表現。
從經.濟.轉型的角度來看，經.濟.轉型受益的方向主要是三大方向，消費、新能源和科技。消費屬於傳統行業，雖然這兩年消費增速較低，但是品牌消費品依然是值得長期關注的好公司，很多品牌消費品盈利增長非常穩定，有望穿越經.濟.週期，穿越營銷週期。巴菲特長期偏愛消費股，其實就是看中了消費板塊比較穩定的盈利增長，並且能夠穿越經.濟.週期獲得長期的發展。很多傳統行業的公司，股價已經跌到了歷史底部區域，估值已經殺到位，這時候實際上是一個佈局的時機。2024年隨著股市的好轉，消費白馬股，包括白酒、中藥、食品飲料等等都將迎來估值修復的機會，形成很強的賺錢效應。