第125章 利好將不斷積累,回調就上車

 這個週期，可以是炮灰週期，可以過渡，也可以是真正的大週期，主要看的是邏輯能否自洽（我沒說一定是新能源）。那麼從情緒節點來看，這裡其實是老週期的退二節點正在醞釀，同時新週期的上升一在進行，考慮到指數是安全的，這裡情緒節點上不接退三是有可能的。

 除此之外，結合全年市場走勢， 也可以得出大概的一些啟示：一方面，即便是市場整體走弱，也會有階段性的機會，比如今年的一季度以及二季度初；另一方面，入市的時機很重要。股市波動很正常，選擇一個適當的時機入場很重要。今年一季度參與市場最為恰當，而二季度後期入市，基本是全年最高點，很難獲得好的收益；此外，優中選優或是今後大趨勢。尤其是目前上市公司數量越來越多的當下，選好板塊以及個股顯得尤為重要，因為即便是後期迎來牛市，全面牛的概率可能也會越來越小。

 千言萬語就一句話，如果有新週期，那就積極擁抱新週期。說好的 一起去捕捉下一個競業達呢？加油啊，諸公還需奮勇向前！mr+新能源主線雙持，要卷戰績嗎？年底了，這次我帶你們回家！

 回到當前市場，目前A股估值處於歷史低位，那麼從入場時機上，或許是比較好的配置的時期，至少不會像今年二季度後期一樣在山頂上站崗。而從板塊和個股上看，隨著.經.濟的復甦以及部分行業景氣度的回升，受益於.經.濟復甦的週期類品種以及高景氣的成長方向，或是可以關注和跟蹤的重要方向，畢竟無論從基本面還是資金面看，或許都不會有太大偏差。

 已變盤，匯率預示悲觀預期需要扭轉！A股投資者需要高度重視人民幣匯率持續走強，其美元即期已從前期底部7.3到週四升破7.1。 維持年度報告判斷， 認為考慮到y情以來，m/.國貨幣信用下降以及通脹與赤字高企，前期美元超張。另一方面，人民幣兌美元的走強也顯示外匯市場在重估 /中/.m/..經.濟的走向，外資在聖誕節後更是持續佈局增配A股港股。近期高頻數據超預期比例不斷上升，考慮基數效應後，11月工業企業利潤數據好於預期，近期一線城市二手房銷量好於預期，最近存款利率下調亦超預期，且後續有望引來進一步的降準降息等持續利好。目前中國.經.濟處於庫存週期底部，政策強調穩中求進，以進促穩， 預計後續政策力度和.經.濟數據有望持續好於悲觀預期，外資與國內大類資產配置資金將繼續流入中國股市。