第112章 今年量化私募表現頗佳,未來可期

 今年A股走弱，股票量化私募大幅跑贏主觀多頭私募。數據顯示，有業績記錄的32家百億量化私募年內收益均值為7.66%，大幅領先主觀多頭百億私募，而後者收益率為負數。越來越多的主觀私募開始結合量化投資手段，充分運用大數據、量化分析思維等方式到投資上。

 具體來看，31家百億量化私募年內實現正收益，佔比高達96.88%。這31家百億量化私募中，23家收益超5%，7家收益超10%，當前美元指數和美債收益率回落趨勢進一步強化，人民幣強勢升值；歲末年初企業結匯需求回升有望支撐人民幣匯率保持堅挺，進一步增強外資淨流入意願。近年來北向資金習慣於佈局春季行情，後續有望重回淨流入趨勢，支撐A股震盪上行。

 由於量化私募表現頗佳，其產品發行備案數量也較多。在這樣的背景下，部分主觀策略私募開始醞釀轉型。從提供更多元化、更有競爭力的產品維度來看，量化類產品會有豐富的發展空間。不過，量化策略的門檻很高，是個重資產行業，每年需要投入大量的資金在軟硬件以及數據建模人才上，並不是所有私募都能做的。隨著Ai浪潮的來臨，公募基金逐漸依靠自身的強大資源和數據積累充分利用深度學習等技術，“Ai+量化”投資的前景將會越來越廣闊，相較於傳統的量化策略，Ai機器學習更能自動進化和策略迭代，保持策略旺盛的生命力，捕捉市場超額收益。